财富管理将迎“黄金十年”?报告称高净值“大鱼”与超高净值“巨鲸”客层潜力巨大

来自:新浪金融研究院 | 发布时间:2021-04-22 10:45 | 浏览量:897

“截至2020年底,中国个人金融资产已达205万亿元人民币,创下历史新高。以个人金融资产计算,中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。对标世界发达经济体,中国居民的金融资产占比明显偏低,预示着未来财富管理市场仍存在较大发展空间。”麦肯锡在4月19日发布的《中国金融业CEO季刊》(以下简称为报告)中指出。

 

在居民财富管理需求持续高涨、数字化浪潮强势来袭、监管新规加速落地、行业创新不断涌现的背景下,中国的财富管理行业正迈向全新的发展阶段。报告认为,客群分化更加明显,需求更趋多元化、价值主张更鲜明;数字化步伐大大加速;资金转移加速、客户流失率增加已成为全球财富管理行业正涌现出的五大鲜明共性趋势。

 

但挑战与机遇并存。报告特别指出,未来财富管理机构要深化客户分层,重点抓住高净值客户“大鱼”和超高净值客层“巨鲸”,为其提供差异化产品及服务组合,并通过内部充分协同满足客户高度定制化及跨生命阶段的财富规划需求,真正将资产规模转化为利润。

 

财富管理市场迎来十年黄金机遇期

 

现如今,金融机构已经认识到财富管理不仅是以客户为中心的资产配置,更是围绕客户生命周期,满足其各种生活目标的投资管理、保险、传承、融资、养老等综合性金融服务。数据显示,截至2020年底,中国个人金融资产已达205万亿元人民币,创下历史新高。以个人金融资产计算,中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。

 

但对标世界发达经济体,中国居民的金融资产占比明显偏低,预示着未来财富管理市场仍存在较大发展空间。

 

庞大的市场能够为行业带来什么?未来10年中国财富管理市场如何发展?麦肯锡在此次发布的报告中总结了五大趋势:

 

一是,富裕和高净值及以上客户财富增长加速,客层内需求分化加剧、客群细分经营刻不容缓。根据麦肯锡全球财富数据库统计,中国富裕及以上家庭个人金融资产占比在过去5年持续提升,从36%升至40%,预计到2025年占比将达到46%,其中高净值及超高净值客群的个人金融资产将占到总量的近1/3。

 

二是,商业模式由“财富产品销售”向“客户需求驱动的投顾模式”转型,由“自有产品销售”向“开放产品平台”转型。过去5年,中国个人财富的资产配置逐步多元化,对资产配置的专业性要求逐步提升,对专业投顾的需求也日益增加。然而,目前国内大多数财富管理机构仍采用销售自有产品为主的经营模式;尚未实现以客户为中心、客观、中立、专业的投顾服务。

 

三是,线上线下无缝客户体验日益重要,构建全渠道覆盖模式将成为获客留客的关键抓手。目前,国内绝大多数机构的全渠道能力仍存在较大差距。首先,大部分机构的线上渠道提供的功能非常有限,多停留在基础的“客户服务功能”上,缺少基于客户需求的定制化解决方案。其次,渠道间缺乏协同机制和信息交换桥梁,导致客户在线上、线下渠道以及各产品间触点割裂,体验差异较大。

 

四是,贯穿财富管理价值链的端到端数字化应用炙手可热,未来将向专业化和智能化发展。相比过去,新生代消费者更看重方便、快捷、多渠道的数字化体验。以银行业为例,麦肯锡亚洲个人金融调研显示,亚洲居民每月线上交易的次数是其在线下支行的3~4倍,且65%左右的受访者表示愿意或者可能会把四成的存款转入纯数字化银行;而疫情期间,客户更多选择非接触方式办理业务,进一步加快整体数字化转型进程。

 

五是,全球化时代,跨境财富管理业务和离岸资产配置需求将提速。中国居民全球化投资意愿一直较高,但过往受制于有限的渠道,离岸投资相比发达市场仍存在差距,且以高净值以上人群为主。随着国家金融市场双向开放加速,新渠道不断涌现、跨境投资愈加顺畅,跨境业务将在政策东风的鼓励下更加多元化。

 

“未来十年将是中国财富管理行业全面提速、走向成熟的关键阶段”,麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军认为,中国财富管理机构需要重塑商业模式、加速转型,以抓住中国财富管理市场未来十年的黄金机遇。

 

财富管理机构面临五大机遇

 

重点抓住“大鱼”和“巨鲸”

 

但挑战与机遇并存,全球不同类型的财富管理机构都在积极打造竞争策略。麦肯锡全球董事合伙人周宁人表示,“领先国际机构普遍的成功要素包括:以鲜明的价值主张明确自身定位、推动开放产品平台及分层投顾服务、围绕核心业务沿着财富管理价值链进行端到端数字化改造,整合内部资源提供以客户为中心的一体化服务。”

 

报告也直指财富管理机构面临的五大机遇:

 

首先是深化客户分层,重点抓住“大鱼”和“巨鲸”。高净值与超高净值客层作为“大鱼”和“巨鲸”潜力巨大,财富管理机构应为其提供差异化产品及服务组合,并通过内部充分协同满足客户高度定制化及跨生命阶段的财富规划需求,真正将资产规模转化为利润。

 

其次,以客户为中心,针对差异化客群打造独特价值主张。女性、养老、企业家、机构等价值主张鲜明的财富管理细分客群存在大量未被充分满足的需求。打造以差异化客群为中心、以综合解决方案为导向的精细化经营模式刻不容缓。

 

第三,打造开放式产品平台,升级全渠道投顾模式。构建开放式、精选型产品货架,并围绕不同客层及不同投资偏好的客户,整合智能投顾、混合投顾和线下专业投顾,形成全渠道差异化覆盖模式。

 

数字化转型也必须加以重视。疫情催化下,投资者交易、咨询、信息获取习惯发生了根本性改变,财富管理机构一方面可通过布局数字化及远程渠道提升业务韧性、升级客户体验;另一方面可借助数字化力量赋能团队、改善中后台流程,实现卓越运营。

 

此外,跨境和离岸财富管理面临新机遇。随着财产安全、隐私保护、投资多样性等需求增长,海外资产配置受到追捧;而跨境并购将为国内机构提供快速切入全球市场的可能性。国内机构需要主动打造海外专家团队服务与离岸资产配置能力;并且在符合业务战略的基础上,审慎动态评估并购机会、前瞻规划投后整合。

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