向互联网平台看齐:下调A类基金份额申购费、主推C类份额 银行基金代销混战升级

来自:北京商报 | 发布时间:2021-07-19 11:40 | 浏览量:629

作为基金代销的“主力军”,面对市场的变化、第三方销售平台的冲击,银行不得不进行“自我革新”。7月18日,北京商报记者调查发现,招商银行、平安银行日前先后对外宣布将加快布局C类基金份额,降低A类基金份额申购费,此前建设银行、微众银行也尝试部分或全部产品免收申购费。与此同时,一些银行还试图通过搭建平台,进一步提升服务能力。在分析人士看来,未来银行多销售C类份额基金,降低A类份额的申购费用可能会成为趋势,其背后反映的是“卖方销售”向“买方投顾”经营理念的转变。

 

降低申购费 加码C类基金份额营销

 

7月15日,平安银行宣布,该行将降低代销公募基金申购费,超过3000只A类份额基金申购费率降至一折,并加大C类基金份额布局,今后线上全面主推C类基金份额,近1600只基金实现0申购费。调整后,平安银行代销公募基金费率将与支付宝、天天基金等互联网平台一致,并在商业银行中保持较低的费率水平。

 

无独有偶。招商银行也在前不久表示,2021年以来,该行加快前端不收费的C类份额基金布局,目前已累计上线近千只。近期将推出差异化公募基金费率体系,超过千只权益类基金申购费率降至一折。

 

据了解, A类、C类是同一个基金设置的两种不同基金份额,两者的区别主要在于收费模式不同。A类份额适合长期投资者,采取前端收费,一般收取1.2%至1.5%认/申购费,而C类在购买阶段不收取费用,只在持有期间收取0.5%至0.8%销售服务费,更适合短期投资者。从基金销售市场来看,以往互联网平台渠道多采用C类份额,以较为低廉的费率吸引年轻客户,而传统银行渠道则多数销售的是A类份额。

 

除平安银行、招商银行外,此前建设银行、微众银行也尝试部分或全部产品免收申购费。今年5月,建设银行与中金公司合作推出的“财富管家计划”,相关基金产品免收管理费和申赎费,而采用提取业绩报酬费方式;更早前,微众银行则将所有的A类和C类基金份额申购费调整为0。

 

申购费作为银行基金代销收入的重要组成部分,银行为何会选择下调费率?加码C类基金份额布局又意味着什么?平安私人银行总裁李明表示,“平安银行线上重点布局C类份额,并与互联网平台看齐,不收取认申购费用,是以客户为中心,提升基民获得感的重要举措”。

 

银行虽仍是基金代销的主力军,但随着互联网平台等独立销售机构的快速成长,商业银行也面临着不小的挑战。根据中基协此前发布的各渠道公募基金销售保有规模占比数据来看,2015-2019年间,商业银行、证券公司、基金公司直销的占比数据均呈现下滑,其中商业银行占比由25.22%降至23.59%,而独立基金销售机构由2.14%升至11.03%。另外,根据中基协发布的2021年一季度销售机构的公募基金销售保有量规模前100名名单计算,在股票和混合公募基金销售保有规模中,上榜银行合计保有规模约3.32万亿元,上榜独立销售机构合计保有规模约1.2万亿元,上榜券商合计保有规模约0.87万亿元。非货币基金销售保有规模中,银行系合计保有规模约3.78万亿元,独立销售机构合计保有规模约1.79万亿元,券商合计保有规模约0.92万亿元。从上述数据来看,独立销售机构已占据不小的规模。

 

在招联金融首席研究员董希淼看来,现在一些基民特别是比较年轻的基民,基金持有的期限普遍比较短,平均在三个月左右,因此C类费率上的优势体现得会比较充分。银行加大布局C类份额的销售,其实是以客户与中心理念贯彻落实的一个表现,客户持有期限短,希望申购费、认购费用更低,下调相关费率后,与一些互联网平台的费率会更加接近,有助于提升银行在基金代销市场上的吸引力和竞争力。

 

“尽管不同的银行基金代销的业务定位不一样,收费策略可能也有所不同,但从整体市场情况来看,多销售C类份额,降低A类份额的认购、申购费用标准,应该会成为趋势。”董希淼说。

 

搭建开放平台 意欲何为

 

降低费率会提升短期内银行基金代销水平,不过却难以形成持续竞争力。为提升整体服务能力,一些银行选择搭建开放平台,通过扩容资管“朋友圈”,丰富产品形态。

 

7月15日,招行推出“财富开放平台”,将基金、私募、保险、信托、贵金属公司、第三方理财、银行理财子公司等各类机构同时引入银行系生态平台。入驻“财富开放平台”的合作机构,可以在招行App构建自己的“招财号”,直接触达其持仓客户和潜在客户。

 

不久前,平安银行也联合易方达、汇添富、中欧、银华、广发、平安基金等多家基金公司,推出了“银基开放平台”。平安银行向基金公司开放了页面配置平台、AI客服、直播平台、货架、资讯、标签、评论组件、大数据平台等八大中台,可实现客户与基金公司直接互动交流。

 

更早前,交通银行推出基金投顾服务平台,由易方达、南方基金、中欧财富根据客户委托进行基金产品投资和管理。

 

在董希淼看来,银行打造财富开放平台,主要是通过引入不同的机构,为投资者提供“一揽子”综合化的服务。“不求所有,但求所用”,客户需求不可能一家银行全部满足,所以通过打造相应的平台,引入不同的产品、服务,包括金融服务,甚至一些非金融服务,让投资者的选择更多,能够更好地满足客户需求,从而能够提升客户的满意度,增强客户的黏性。而这背后反映的就是“卖方销售”向“买方投顾”经营理念的转变。

 

植信投资研究院发布的《中国财富管理行业发展报告(2020-2021)》中提到,财富管理行业正在从过去的“卖方销售”角色向“买方顾问”角色加快转变,不断增强投研能力和基础服务能力,以此改善投资者的体验感,增强获客能力和客户黏性。在此过程中,各机构也将不断提升财富业务对收入的贡献比,提高零售AUM规模,拓展利润增长点,获取更高的综合回报。同时,不同行业机构亦有“外部抱团”趋势,预计今年将有更多的财富管理机构发挥各自比较优势,探索形式多样的战略合作。 

 

诸多调整之后,会否改变财富管理格局?董希淼认为,不同的平台代销有不同的优势,银行相对更加严谨,信息披露也会更加完整、规范,互联网平台以及其他第三方机构,相对比较灵活、方便、快捷,各有各的优势,基金销售市场也很大,不同的渠道、不同的代销方式都能发挥自己的作用,找到自己的定位。

 

中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英则表示,随着近年来金融销售机构规范性要求的提升,银行推出了降低申赎费用等一系列举措。未来财富管理的格局会越来越规模化地向银行集中,而独立销售机构在经过一系列的资质管理之后,会更多倾向于为中产阶级、高净值人士提供单笔金额相对较大的销售服务。

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